Đòn bẩy tài chính là một công cụ hữu ích giúp doanh nghiệp tăng doanh thu và lợi nhuận bằng cách vay vốn để đầu tư.
1. Đòn bẩy tài chính là gì?
Đòn bẩy tài chính (Financial Leverage trong tiếng Anh - viết tắt là FL) - là sự kết hợp giữa vốn tự có và vốn đi vay ngân hàng hoặc tổ chức tài chính nhằm gia tăng tỷ suất lợi nhuận của doanh nghiệp.
Trong chiến lược kinh doanh của một công ty, không thể thiếu đòn bẩy tài chính, bởi không ai có thể thành công nếu chỉ dùng vốn tự có để kinh doanh. Biết cách sử dụng đòn bẩy tài chính một cách hiệu quả sẽ mang lại cho doanh nghiệp những khoản lợi nhuận đáng kể, ngoài ra nếu hiệu quả hoạt động của doanh nghiệp thấp hơn dự kiến sẽ tiềm ẩn nhiều rủi ro.
Nhiều công ty coi đòn bẩy tài chính là một công cụ hữu ích để tăng doanh thu và cải thiện lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu. Tuy nhiên, một số doanh nghiệp đã lâm vào cảnh nợ nần, thậm chí phải đóng cửa do lạm dụng chiến lược này.
Đòn bẩy tài chính là một trong những đòn bẩy doanh nghiệp thể hiện mối quan hệ giữa vốn nợ và vốn chủ sở hữu. Chỉ số thấp chứng tỏ nhà đầu tư đã tự chủ về tài chính và ngược lại, nhà đầu tư chưa tận dụng hiệu quả công cụ này.
2. Ý nghĩa và chức năng của đòn bẩy tài chính
Đòn bẩy tài chính có thể nói là con dao hai lưỡi, tuy mang lại lợi nhuận cao nhưng cũng tiềm ẩn nhiều rủi ro cho nhà đầu tư. Tuy nhiên, trong đầu tư chứng khoán, hầu hết các nhà đầu tư (kể cả cá nhân và tổ chức) đều đã ít nhiều sử dụng công cụ này.
Hầu hết các nhà đầu tư sử dụng đòn bẩy đều là những nhà thám hiểm thích lướt sóng. Đòn bẩy tài chính có các ý nghĩa sau:
- Đòn bẩy tài chính có thể giúp tăng lợi nhuận nhưng tiềm ẩn rủi ro
- Bù đắp phần vốn còn thiếu để doanh nghiệp duy trì hoạt động sản xuất kinh doanh, tăng tỷ suất lợi nhuận trong tương lai của doanh nghiệp.
- Nó là công cụ thúc đẩy việc tăng lợi nhuận sau thuế của doanh nghiệp từ nguồn vốn chủ sở hữu.
- Nó có tác dụng như một “lá chắn thuế” cho doanh nghiệp vì theo luật, các khoản vay và lãi vay phải trả được tính vào chi phí kinh doanh và được trừ vào thu nhập chịu thuế khi quyết toán. Nhờ đó, doanh nghiệp sẽ phải nộp thuế ít hơn mà vẫn tăng lợi nhuận.
3. Đòn bẩy tài chính phổ biến
- Sử dụng tiền của người khác
- Vay ngân hàng hoặc công ty tài chính để đầu tư và trả lãi đúng hạn. Tuy nhiên, nợ nhiều dễ dẫn đến rủi ro kiệt quệ tài chính cao, thậm chí phá sản.
- Huy động tiền từ cổ đông: Công ty cổ phần phát hành cổ phiếu để thu hút tiền vào hoạt động của công ty, đây cũng là một dạng đòn bẩy tài chính.
- Sử dụng ý kiến hữu ích từ người khác: Ý tưởng cá nhân không phải lúc nào cũng đủ để thành công, vì vậy bạn cần biết cách sử dụng ý tưởng của người khác hoặc lắng nghe và tổng hợp nhiều ý kiến để tạo ra một kế hoạch đầu tư. hiệu quả. Kết nối với những người cùng chí hướng và lấy ý tưởng từ họ.
- Học hỏi ý kiến người khác để thành công nhanh nhất
- Sử dụng kinh nghiệm của nhà đầu tư chuyên nghiệp; Học hỏi và kết hợp kinh nghiệm của bản thân với kinh nghiệm của các nhà đầu tư chuyên nghiệp khác để rút ra các nguyên tắc và bí quyết đầu tư thành công. Điều này sẽ giúp tối đa hóa lợi tức đầu tư của bạn trong thời gian ngắn nhất có thể. Đây có thể coi là con đường tắt dẫn đến thành công.
- Sử dụng thời gian của người khác để tạo ra của cải: Chủ doanh nghiệp thường tận dụng thời gian của nhân viên để phát triển nhân tài hơn.
4. Giải pháp sử dụng hiệu quả đòn bẩy tài chính
Để sử dụng hiệu quả đòn bẩy tài chính trong đầu tư chứng khoán, nhà đầu tư cần ghi nhớ những lưu ý sau:
- Cần thận trọng trong giai đoạn thẩm định, vì giá trị chứng khoán có thể tăng định kỳ và nên thiết lập một chiến lược tài chính thấp hơn một chút so với mục tiêu.
- Chỉ áp dụng cho các khoản vay có khả năng thanh toán ổn định
- Tập trung vào dòng tiền để có lợi nhuận cao.
Để giảm thiểu rủi ro, nhà đầu tư cần lưu ý rằng lợi nhuận cao đi kèm với rủi ro cao và nếu thị trường biến động, các giao dịch lớn sử dụng đòn bẩy có thể dẫn đến thua lỗ. Vì vậy, bạn phải xác định xem mình có thể mất bao nhiêu tiền trong trường hợp xấu nhất và đừng quên theo dõi cập nhật thông tin về đầu tư chứng khoán.